Ключевые события:
Согласно еженедельным мониторингам аналитической службы Milknet.ru, по итогам 10 недели цены на молоко на российском рынке продолжили расти. Сухое молоко подорожало за неделю на 3,5%, цены на пастеризованное молоко также выросли. Отмечается небольшое снижение цены предложения на сливочное масло. При этом розничные цены на основные виды молочной продукции продолжают расти – за неделю средний прирост составил около 0,26%.
В 2025 году сохраняется тенденция к росту затрат на производство сырья из-за подорожания кормовой базы, энергоресурсов, общей инфляции и продолжающегося увеличения заработных плат в отрасли. Отдельные риски представляет собой сохранность посевов при теплой бесснежной зиме и дальнейшее возможное увеличение затрат на корма.
Серьезное влияние оказывает и рост затрат на обслуживание кредитов из-за высокой ключевой ставки и роста ставок по краткосрочным кредитам (в том числе льготным), привлекаемым бизнесом в операционной деятельности. Кроме того, корректировка правил субсидирования льготных инвестиционных кредитов, выданных в 2017 - 2022 годах, предусматривающая существенное повышение ставок по ним в 2025 году (с 2,5 - 5% до 10,5% - 12,5% при ключевой ставке ЦБ РФ 21%), способствует дополнительному росту себестоимости сырого молока в 2025 году.
На мировом рынке отмечался рост цен на молочную продукцию. Поставки молока в ЕС растут. Относительно тёплая погода во второй половине февраля способствовала увеличению объемов надоя в Европе. Однако низкие запасы сливочного масла на складах, активизация спроса на сырье в Западной Европе и высокие затраты на производство не способствовали сокращению закупочных цен.
Аргентина и Бразилия сообщили об общем росте общего объема производства в 2024 году, в то время как производство молока в Уругвае снизилось. Производители молока готовятся к росту цен на продукты питания. Торговля молочными товарами несколько затихла по мере приближения последнего месяца Q1. Бразильские брокеры сообщают, что рост логистических расходов остается подрывающим фактором для более высокой покупательной способности, несмотря на некоторое недавнее укрепление бразильского реала.
В Новой Зеландии 4 марта, состоялись 375 торги GDT, по результатам которых ценовой индекс составил 1251 и снизился на 6 пунктов (-0,5%) с момента проведения предыдущего аукциона 18 февраля. Средняя цена на молочные продукты составила 4209 долларов. за то, что на 161 долларов меньше по результатам предыдущих торгов.
По результатам торгов цена на обезвоженный молочный жир составляла 6681 дол. за то, что на 0,3% меньше по отношению к предыдущим торгам. Предложение молочного жира в Европе сокращалось за последние недели. Ситуация на мировом рынке остается неопределенной. Мексика импортирует данный товар из Новой Зеландии для последующего реэкспорта в США. После введения администрацией президента США Дональда Трампа 25% пошлин на товары из Мексики и Канады появились сомнения относительно дальнейших поставок обезвоженного молочного жира в Америку. Вероятно, потеря доступа на американский рынок может сдерживать спрос на товар. Мексика покупает около 10% обезвоженного молочного жира, производимого Новой Зеландией. Организаторы торгов прогнозируют увеличение цены на обезвоженный молочный жир на 1,3% в апреле, но снижение на 1,7% в мае.
Цена на сливочное масло на этих торгах составила 7577 долларов. за то, что на 2,7% больше по сравнению с результатами предыдущего аукциона. На прошлой неделе наблюдалась активизация спроса на сливочное масло в торговых сетях США. Складские запасы сливочного масла в США растут медленно, в том числе в результате перебоев в работе молокоперерабатывающих предприятий в течение последних двух недель из-за неблагоприятных погодных условий и других обстоятельств. Спрос на американское сливочное масло на экспортных рынках достаточно активен. В результате падения цен на масло в Европе, активизировался интерес покупателей на крупные оптовые партии товара, а также растут продажи фасованного масла в супермаркетах. По оценкам Rabobank, в случае введения 25% пошлин в США на европейское масло американцы могут увеличить объемы импорта масла из Новой Зеландии. Сегодня спрос на новозеландское масло активен в Океании и за пределами региона. Однако производство товара сокращается на фоне сезонного снижения надоя. Согласно прогнозу организаторов GDT, сливочное масло может подорожать на 3,1% в апреле и на 2,3% в мае.
Цена на сухое цельное молоко составила 4061 долларов за тонну и упала на 2,2% по сравнению с результатами предыдущих торгов. По данным USDA, на экспортных рынках спрос на сухое цельное молоко в большинстве своем стабильный и ниже чем на прошлой неделе. В США цены на товар снижаются на фоне увеличения объема надоя. В Европе запасы сухого цельного молока покрывают текущие потребности покупателей. Покупатели контрактуются на второй квартал. В Океании производство сухого цельного молока сокращается. Спрос на сухое цельное молоко от производителей Южной Америки замедлился в Бразилии, а участники рынка ожидают активизации спроса на товар во втором квартале. На прошлой неделе были опубликованы результаты тендера, проводимого алжирским агентством закупки ONIL. По предварительным оценкам, планируется поставка 16-20 тыс. т товара в Алжире в апреле-августе из Новой Зеландии и Южной Америки.
На ситуацию на рынке сухого цельного молока влияет фактор Китая. Производство молока-сырья в Китае замедляется, что может поспособствовать росту импортного спроса в стране. В последние годы Китай быстро наращивал собственное производство молока и стремился достичь самообеспеченности к 2023 году. Однако такая политика китайского правительства привела к появлению избытка предложения и резкому сокращению импорта молочных продуктов. В 2024 году производство молока в стране начало постепенно снижаться в годовом исчислении. По оценкам Rabobank, во второй половине 2024 года объемы производства сократились на 5% из-за низких закупочных цен на молоко и высоких производственных затрат, что повлекло за собой выход определенных ферм из отрасли. Дополнительно на сокращение поставок повлияла жара в третьем квартале. Вероятно, в 2025 году производство молока в Китае сократится на 1,5% из-за низкой рентабельности. Ожидается, наибольшее снижение надоя в первой половине года.
Несмотря на то, что потребление молочных продуктов в Китае утроилось за последние два десятилетия, ожидается, что среднегодовой темп роста (CAGR) замедлится до примерно 2% в следующем десятилетии из-за более слабого экономического роста, снижения рождаемости и старения населения. Такие традиционные молочные продукты, генерирующие доход, как детское питание и жидкое молоко, больше не устойчивы. В приоритете местной молокоперерабатывающей отрасли – производство продукции с добавленной стоимостью, а не только первичная переработка. Молочные компании могут корректировать свои продуктовые линейки, чтобы усовершенствовать качество и удовлетворять растущий спрос на высококачественные молочные продукты и ингредиенты в Китае. Организаторы аукциона ожидают снижения цены на сухое цельное молоко на 1,6% в апреле и на 3,2% в мае.
Сухое обезжиренное молоко подорожало до 2744 дол. за то, что на 0,6% больше по отношению к результатам предыдущей сессии. По данным USDA, изменения курса евро привели к тому, что цены на сухое обезжиренное молоко европейского производства стали конкурентными на экспортных рынках, а спрос на товар увеличился. По результатам недавнего тендера алжирского агентства по закупке ONIL планируются поставки 18 тыс. т сухого обезжиренного молока в Алжире из европейских стран, в том числе из Польши. В то же время активного спроса на товар американского производства не наблюдается. Покупатели, в том числе из Мексики, закрывают свои текущие потребности и не покупают крупных партий сухого обезжиренного молока. Во второй половине февраля снизился спрос на сухое обезжиренное молоко из Океании на внешних рынках. По информации поставщиков из Аргентины и Уругвая, покупатели заинтересованы в заключении контрактов на поставку товара во втором квартале. Организаторы аукциона ожидают повышения цены сухого обезжиренного молока на 0,3% в апреле и на 1,5% в мае.
Сыр Чеддер подорожал до 4915 долларов. за т (+1,1%), а цена на творог Моцарелла увеличилась до 4477 дол. за т (+7,9%). По данным USDA, спрос на сыры на рынках Европы и Океании достаточно активен, но замедлился на внешних рынках за последние недели. Товар более активно продается в торговых сетях, чем предприятиям пищевой промышленности. Производство молока-сырья в Европе на подъеме и его достаточно для закрытия потребностей местных сыроделов. По данным Rabobank, существуют определенные риски для европейских сыроделов на американском рынке из-за протекционистской политики президента Дональда Трампа. В частности, в случае введения американцами 25% пошлин на отдельные виды европейских сыров, они могут быть заменены местными аналогами. К примеру, Petite Camembert из Калифорнии может стать заменой французскому сыру Камамбер. В то же время, компании с сильными брендами высококачественных сыров все равно будут иметь преимущество, поскольку их продукция не имеет аналогов и менее чувствительна к изменениям цены.
Спрос на сыры в США стабилен и продажи товара в супермаркетах преувеличивают продажи предприятиям пищевой промышленности. По данным Rabobank, значительные инвестиции были направлены на расширение мощностей по производству сыра и сыворотки в США и ожидается, что их выпуск существенно увеличится к концу 2026 года. Вероятно, данное дополнительное предложение товара будет постепенно поглощаться как за счет растущего внутреннего потребления, так и за счет растущего спроса на экспортных рынках. Спрос на белковые продукты и тенденции здорового образа жизни способствуют росту цен в сегменте сыворотки до рекордных уровней, а их экспорт продолжает расти. Временное увеличение предложения может привести к снижению цен на американские сыры в краткосрочной перспективе, пока рынок адаптируется. В долгосрочной перспективе эти инвестиции вероятно содействуют укреплению позиций США на мировом рынке сыров и сыворотки. Спрос со стороны потребителей будет оставаться активным, что, вероятно, способствует дальнейшей популяризации сыров и продуктов с добавленной стоимостью, изготовленных на его основе. Организаторы торгов предполагают, что творог Чеддер может подорожать на 0,5% в апреле и на 1,4% в мае. Прогнозируется повышение цены на сыр "Моцарелла" на 7,6% в мае.
Лактоза подорожала больше других товаров – до 1158 дол. за т (+14%). По данным USDA, производители лактозы работают над пополнением остающихся ограниченными запасов товара. Спрос на товар активен на американском рынке. Покупатели заключают контракты на поставку лактозы на второй квартал. Организаторы аукциона прогнозируют повышение цены на товар на 14% в мае.
Еженедельные обзоры молочного рынка доступны в рамках подписки.
Смотрите также:
Комментарии (0):
Эту заметку еще никто не прокомментировал. Ваш комментарий может стать первым.