Ключевые события:
Молоко сырое обвалилось максимальными темпами за весь период наблюдений. Это ключевое событие недели, полностью противоречащее логике предсезонного роста. На сегменте могли сказаться комплексные факторы, которые и привели к падению ценника. Одним из таких факторов могло стать резкое снижение закупочной активности со стороны крупных переработчиков. Возможно, заводы, накопив достаточные запасы сырья на предыдущих неделях, временно остановили закупки, создав иллюзию переизбытка предложения на рынке. Вторым фактором может быть сезонное увеличение надоев, опередившее даже самые смелые прогнозы, что привело к краткосрочному "затовариванию" фермерских хозяйств, вынужденных продавать по любой цене. Это не фундаментальное падение, а скорее временный провал, вызванный тактической паузой переработчиков. Себестоимость производства молока (корма, электричество, зарплаты) не позволяет этому уровню держаться долго. Молоко пастеризованное замерло в цене, демонстрируя абсолютную стабильность на фоне хаоса в сырьевом сегменте. Это говорит о полном контроле со стороны розничных сетей. Ретейлеры, уже запустившие масленичные промо-акции на молоко, зафиксировали цену на комфортном для себя уровне и не дают ей двигаться ни вверх, ни вниз. Производители вынуждены замораживать цены под давлением контрактов с сетями. Цена оторвалась от себестоимости сырья — классический пример маркетингового ценообразования, где приоритетом является привлечение покупателя, а не отражение реальных затрат.
СОМ вышло из спячки и показало уверенный рост после долгого периода стагнации. Основная причина — активизация экспортных контрактов. Видимо, российские цены стали привлекательными для покупателей из стран ближнего зарубежья или Азии. Дополнительным фактором мог стать внутренний спрос со стороны производителей комбикормов, оживившихся в преддверии весеннего сезона откорма. Рост на фоне общего падения сырья — сильный бычий сигнал. СЦМ совершило ценовой рывок, показав максимальный рост недели. Это событие полностью противоречит общей картине падения на сырье. Наиболее вероятная причина — дефицит качественного сухого молока для кондитерской промышленности. Производители шоколада, глазури и мороженого, готовясь к весенне-летнему сезону, начали активные закупки, столкнувшись с ограниченным предложением. Сработал эффект "идеального шторма" — низкие запасы у производителей + высокий сезонный спрос + панические настроения покупателей, боящихся упустить момент. Рост СЦМ — это сигнал-предвестник грядущего подорожания всей сладкой молочной продукции.
Сливки продолжили умеренный рост, игнорируя падение цены на сырое молоко. Причина — структурный дефицит жира. Производители сливочного масла и сыров ведут "войну" за сливки, и спрос на них остается стабильно высоким независимо от краткосрочных колебаний цен на сырье. Рост цен на сыр подогревает этот спрос. Сливки сейчас — самый востребованный полуфабрикат на рынке.
Сыр полутвердый уверенно дорожает третью неделю подряд, подтверждая статус лидера по росту среди готовой продукции. Рост цены – это прямая подготовка к Масленице. Розничные сети и оптовики активно наполняют полки сыром, ожидая всплеска спроса на сырную продукцию. Также участники рынка видят рост себестоимости (логистика, энергия, упаковка) и закладывают его в цену авансом. В условиях нестабильности цен на сырье, сыр с длительным сроком хранения становится объектом для инвестиционных закупок.
Масло сливочное развернулось и пошло в рост, подтвердив наш прогноз прошлой недели. На прошлой неделе мы наблюдали искусственное давление и спекулятивный сброс. Сейчас рынок вернулся к реальности. Как только крупные сети начали реальные закупки для масленичных акций, выяснилось, что предложения по старым низким ценам больше нет. Производители, столкнувшись с выросшей себестоимостью сырья и сливок, подняли цены. Особенно показателен рост масла 72.5% (+3.1%) — это самое востребованное масло в социальном сегменте и для кулинарии. Премиум-сегмент (82.5%) пока растет слабее — там спрос более эластичен, и покупатели еще не отошли от праздничных трат.
Творог восстановился после падения и начал рост на фоне возвращения к нормальному спросу после "творожной распродажи" прошлой недели, когда производители скидывали остатки для пополнения оборотных средств. Сейчас баланс восстановился, и цена отражает реальную себестоимость, которая, как мы видим, имеет тенденцию к росту из-за подорожания энергоносителей и логистики. Сметана вновь продемонстрировала абсолютную ценовую стабильность. Рынок сметаны — это эталон зрелости и высокой конкуренции. Ни у одного из игроков нет рыночной власти, чтобы изменить цену в одностороннем порядке. Цена меняется только при фундаментальном сдвиге себестоимости или спроса, которого пока не произошло.
В краткосрочной перспективе, по предварительным оценкам, продолжится и, вероятно, ускорится рост цен на масло (особенно 82.5%, так как он отстает). Сыр и СЦМ сохранят восходящий тренд. Также ждем резкого отскока вверх (+3-5%) цены на сырое молоко. Нынешняя цена абсолютно не соответствует рыночным реалиям. Возможен небольшой рост цены на пастеризованное молоко после окончания промо-периода.
МИРОВОЙ РЫНОК
По результатам торгов подорожали ключевые биржевые товары, что может быть связано с уменьшением предложения товара на аукционе, замедлением производства молока в Океании и постепенное восстановление спроса на мировом молочном рынке. По данным The New Zealand Herald, произошел самый мощный рост ценового индекса GDT впервые с 2021 года.
Во вторник, 3 февраля, состоялись 397 торги GDT , по результатам которых ценовой индекс составил 1161 , что на 73 пункта (+6,7%) больше по отношению к предыдущим торгам. Средняя цена на молочные продукты составила 3830 долларов. за то, что на 215 дол. больше по результатам предыдущего аукциона. В ходе торгов было продано 22714 т биржевых товаров, что на 5107 т меньше относительно результатов прошедшего аукциона. Минимальное предложение было зафиксировано на уровне 28866 т, а максимальное – на уровне 24034 т. В торгах приняли участие 175 операторов молочного рынка, что на 11 компаний больше по отношению к 20 января.
Еженедельные обзоры молочного рынка доступны в рамках подписки.
Смотрите также:
Комментарии (0):
Эту заметку еще никто не прокомментировал. Ваш комментарий может стать первым.